Новые статьи О проекте Карта сайта Контакты
 
CRM-технологии
Автоматизация
АФХД
Бизнес-планирование
Бюджетирование
Маркетинг
Стоимость компании
Стратегический менеджмент
Управление качеством
Управление персоналом
Управление продажами
Управление проектами
ОСТАЛЬНЫЕ ТЕМАТИКИ
5 лучших в категории
  1. Методики оценки кредитоспособности предприятия (в том числе зарубежные). (2691)

  2. Методы прогнозирования финансового состояния организации. (1859)

  3. Чтение финансовой отчетности, как метод анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. (1303)

  4. Методы финансовой диагностики. (989)

  5. Анализ доходности собственного капитала по методике фирмы Дюпон. (880)


Управление 3000 » АФХД » Справочная информация » Влияние первичных (причинных) коэффициентов на вторичные (отражающие результаты работы компании).

Влияние первичных (причинных) коэффициентов на вторичные (отражающие результаты работы компании).

Версия для печати | Просмотров: 194

Таблица показывает, в какую сторону изменяются (увеличиваются или уменьшаются) вторичные коэффициенты при увеличении каждого из первичных и почему. Воздействие каждого коэффициента рассматривается в отдельности, при этом все остальные коэффициенты условно считаются неизменными.

Название первичного коэффициента Название вторичного коэффициента Воздействие увеличения данного первичного коэффициента на вторичные
Норма прибыли от продаж - соотношение чистой прибыли и чистого объема продаж Рентабельность собственного капитала - соотношение чистой прибыли и собственного капитала Увеличивается: увеличение чистой прибыли ведет к увеличению прибыльности собственного капитала
Соотношение заемных и собственных средств Уменьшается: при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли происходит увеличение доли собственного капитала в финансировании деятельности компании за счет снижения доли задолженности
Соотношение текущих обязательств и собственного капитала Уменьшается: при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли происходит увеличение доли собственного капитала в финансировании деятельности компании за счет снижения доли текущих обязательств (краткосрочной задолженности)
Коэффициент адекватности текущих активов - соотношение текущих активов и текущих обязательств Увеличивается: при условии, что часть нераспределенной прибыли будет направлена на увеличение денежных средств, краткосрочных инвестиций или других текущих активов компании или на погашение текущих обязательств, доля текущих активов возрастет, а обязательств снизится
Коэффициент моментальной ликвидности Увеличивается: при условии, что часть нераспределенной прибыли будет направлена на увеличение денежных средств, краткосрочных инвестиций или других текущих активов компании или на погашение текущих обязательств, расширятся возможности покрытия текущих обязательств за счет ликвидных средств
Соотношение чистого объема продаж и оборотных средств Уменьшается: при условии, что часть нераспределенной прибыли будет направлена на увеличение денежных средств, краткосрочных инвестиций или других текущих активов компании или на погашение текущих обязательств, самообеспеченность деятельности компании оборотными средствами возрастет
Соотношение суммарной стоимости нетекущих активов и собственного капитала Уменьшается: при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли доля собственного капитала, направляемая на финансирование основных средств и других нетекущих активов, уменьшится за счет абсолютного увеличения размера собственного капитала владельцев компании
Соотношение долгосрочной задолженности оборотных средств Уменьшается: при условии, что часть нераспределенной прибыли будет направлена на увеличение денежных средств, краткосрочных инвестиций или других текущих активов компании или на погашение текущих обязательств, зависимость размера оборотных средств от объема финансирования за счет размещения долгосрочных обязательств снижается благодаря увеличению размеров оборотных средств
Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов Увеличивается: прибыльность активов повышается благодаря увеличению чистой прибыли
Коэффициент использования активов - соотношение чистого объема продаж и общей стоимости всех активов компании Рентабельность собственного капитала - соотношение чистой прибыли и собственного капитала Увеличивается: увеличение валового дохода от реализации ведет к увеличению валовой прибыли, а следовательно, и прибыли в расчете на каждый доллар владельцев капитала компании
Соотношение заемных и собственных средств Уменьшается: при условии, что долговые обязательства будут выплачиваться более быстрыми темпами, чем дивиденды и прочие выплаты владельцам компании, доля собственного капитала в финансировании операций компании увеличится за счет сокращения доли задолженности всех видов
Соотношение текущих обязательств и собственного капитала компании Уменьшается: при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли часть текущих обязательств будет погашена за счет нераспределенной прибыли; размер долгосрочной задолженности снизится, за счет этого уменьшатся текущие платежи по долгосрочным обязательствам
Коэффициент адекватности текущих активов - соотношение текущих активов и текущих обязательств Возрастет: при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли текущие платежи по долгосрочной задолженности снизятся за счет сокращения самих долгосрочных обязательств и/или возрастет покрытие текущих обязательств текущими активами, поскольку текущие обязательства будут сокращаться быстрее текущих активов
Коэффициент моментальной ликвидности Вероятно, возрастет (при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли) в зависимости от действия прочих факторов, определяющих соотношение чистого объема продаж и общей стоимости активов компании
Соотношение чистого объема продаж и суммы оборотных средств Вероятно, уменьшится (при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли) в зависимости от действия прочих факторов, определяющих соотношение чистого объема продаж и общей стоимости активов компании
Соотношение суммарной стоимости нетекущих активов и собственного капитала Вероятно, уменьшится (при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли) в зависимости от действия прочих факторов, определяющих соотношение чистого объема продаж и общей стоимости активов компании
Соотношение долгосрочной задолженности и оборотных средств Вероятно, уменьшится (при условии сохранения части дополнительной прибыли в компании в виде нераспределенной прибыли) в зависимости от действия прочих факторов, определяющих соотношение чистого объема продаж и общей стоимости активов компании
Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов компании Возрастет: для получения той же самой суммы чистой прибыли потребуется меньшее количество активов (в стоимостном выражении)
Оборачиваемость дебиторской задолженности - средний срок поступления платежей по дебиторской задолженности Рентабельность собственного капитала - соотношение чистой прибыли и собственного капитала компании Возрастет: снизится потребность в собственном капитале компании для финансирования активов, за счет этого увеличится доходность собственного капитала; возможно также сокращение долгосрочной задолженности, а следовательно, и текущих платежей по ней, что приведет к возрастанию чистой прибыли
Соотношение заемных и собственных средств Уменьшится: снизится потребность в заемных средствах, поскольку сократится потребность в активах в расчете на единицу продаж (при условии, что долговые обязательства будут оплачиваться более быстрыми темпами, чем выплачиваться дивиденды акционерам и осуществляться прочие выплаты владельцам компании)
Соотношение текущих обязательств и собственного капитала компании Уменьшится: снизится потребность в заемных средствах, поскольку сократится потребность в активах в расчете на единицу продаж (при условии, что долговые обязательства будут оплачиваться более быстрыми темпами, чем выплачиваться дивиденды акционерам и осуществляться прочие выплаты владельцам компании)
Коэффициент адекватности текущих активов - соотношение текущих активов и текущих обязательств Увеличится: увеличится степень покрытия текущих обязательств за счет текущих активов (при условии, что высвободившиеся в результате сокращения дебиторской задолженности денежные средства будут полностью или частично использованы для оплаты текущих обязательств, а соотношение текущих активов и текущих обязательств больше единицы, т.е. текущие активы больше текущих обязательств)
Коэффициент моментальной ликвидности Если коэффициент моментальной ликвидности - соотношение суммы денежных средств, краткосрочных инвестиций и дебиторской задолженности (в числителе дроби) и текущих обязательств (в знаменателе дроби) - превышает 1, т.е. возможность покрытия текущих обязательств за счет высоколиквидных средств больше самих этих обязательств, то данный коэффициент будет расти, так как текущие обязательства будут сокращаться более быстрыми темпами, чем ликвидные активы; в противном случае, т.е. при значении этого соотношения меньше единицы, оно будет снижаться, поскольку текущие обязательства будут сокращаться медленнее текущих высоколиквидных активов
Соотношение чистого объема продаж и оборотных средств Останется неизменным (при условии, что высвободившиеся за счет сокращения дебиторской задолженности наличные средства будут использоваться для погашения текущих обязательств)
Соотношение суммарной стоимости нетекущих активов и собственного капитала компании Останется неизменным
Соотношение долгосрочной задолженности и оборотных средств Останется неизменным
Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов Увеличится: удельная прибыльность активов возрастет, поскольку для поддержания деятельности компании в неизменном масштабе потребуется меньшее количество активов (в стоимостном выражении)
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Рентабельность собственного капитала - соотношение чистой прибыли и собственного капитала Увеличится: сократится потребность в собственном капитале акционеров для финансирования активов, необходимых для поддержания объема продаж; возможно снижение суммы задолженности, а следовательно, и выплат по ней, что ведет к возрастанию чистой прибыли
Соотношение заемных и собственных средств Уменьшится: сократится потребность в привлечении заемного капитала для финансирования активов (при условии, что обязательства будут выплачиваться более быстрыми темпами, чем распределяться дивиденды и осуществляться прочие выплаты владельцам компании)
Соотношение текущих обязательств и собственного капитала компании Уменьшится: сократится потребность в финансировании активов, а следовательно, и потребность в привлечении для этого заемных средств (при условии, что обязательства будут выплачиваться более быстрыми темпами, чем распределяться дивиденды и осуществляться прочие выплаты владельцам компании)
Коэффициент адекватности текущих активов - соотношение текущих активов и текущих обязательств Увеличится при условии, что данное соотношение у компании больше единицы и высвободившиеся за счет ускорения оборачиваемости ТМЗ наличные средства будут направляться на погашение текущих обязательств; размер последних сократится, а степень их покрытия за счет текущих активов возрастет
Коэффициент моментальной ликвидности Увеличится при условии, что наличные средства, высвободившиеся за счет ускорения оборота ТМЗ, пойдут на покрытие текущих обязательств; размер последних снизится, а степень их покрытия за счёт высоколиквидных средств возрастёт
Соотношение чистого объема продаж и оборотных средств Останется неизменным (при условии, что наличные средства, высвободившиеся за счет ускорения оборота ТМЗ, пойдут на покрытие текущих обязательств)
Соотношение суммарной стоимости нетекущих активов и собственного капитала Останется неизменным
Соотношение долгосрочной задолженности и оборотных средств Останется неизменным
Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов Увеличится благодаря снижению объема активов (в стоимостном выражении), необходимых для продолжения деятельности компании в том же масштабе: доходность активов повысится
Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) - соотношение чистого объема продажи основных средств компании Рентабельность собственного капитала - соотношение чистой прибыли и собственного капитала компании Увеличится: для сохранения продаж в неизменном масштабе потребуется меньший объем собственного капитала компании, что приведет к возрастанию степени его доходности; возможно сокращение долговых обязательств, а значит, и выплат по ним, что приведет к возрастанию чистой прибыли
Соотношение заемных и собственных средств Уменьшится: сокращение потребности в активах для сохранения неизменным объема продаж приведет к снижению потребности в заемных средствах для финансирования активов (при условии, что обязательства будут погашаться в целом быстрее, чем распределяться дивиденды и осуществляться прочие выплаты акционерам)
Соотношение текущих обязательств и собственного капитала Уменьшится за счет снижения текущих выплат по погашению долгосрочной задолженности и сокращения краткосрочной задолженности
Коэффициент адекватности текущих активов - соотношение текущих активов и текущих обязательств Увеличится за счет сокращения текущей задолженности
Коэффициент моментальной ликвидности Увеличится за счет сокращения текущей задолженности
Соотношение чистого объема продаж и оборотах средств Уменьшится за счет снижения объема средств, перераспределяемых из оборотных в основные средства
Соотношение суммарной стоимости нетекущих активов и собственного капитала компании Уменьшится благодаря снижению потребности в основных средствах
Соотношение суммы долгосрочной задолженности и оборотных средств Уменьшится благодаря снижению объема средств, перераспределяемых из оборотных в основные средства, а также меньшему уровню долгосрочной задолженности, размещенной для финансирования основных средств; зависимость оборотных средств от привлечения заемных средств на долгосрочной основе сократится
Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов Увеличится: доходность активов возрастет, поскольку для поддержания неизменным объема продаж потребуется меньший объем активов (в стоимостном выражении)
Оборачиваемость собственного капитала - соотношение чистого объема продажи собственного капитала Рентабельность собственного капитала - соотношение чистой прибыли и собственного капитала Уменьшится: при абсолютном возрастании собственного капитала компании и неизменном объеме продаж относительная прибыльность этого капитала снижается (за исключением ситуации, когда прирост собственного капитала используется для выплаты задолженности, ставка процента по которой превосходит норму прибыльности активов, рассчитанную до выплаты процентов и налогов)
Соотношение заемных и собственных средств Уменьшается: при увеличении доли собственного капитала доля заемного уменьшается
Соотношение суммы текущих обязательств и собственного капитала Уменьшается: при увеличении собственного капитала объем текущих обязательства снижаются
Коэффициент адекватности текущих активов - соотношение текущих активов и текущих обязательств Увеличивается благодаря снижению объема текущих обязательств (при условии, что часть прироста собственного капитала пойдет на покрытие текущих обязательств)
Коэффициент моментальной ликвидности Увеличивается благодаря снижению объема текущих обязательств (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Соотношение чистого объема продаж и оборотных средств Уменьшается благодаря сокращению объема текущих обязательств (при условии, что часть прироста собственного капитала пойдет на покрытие текущих обязательств)
Соотношение суммарной стоимости нетекущих активов и собственного капитала Уменьшится благодаря увеличению собственного капитала
Соотношение долгосрочной задолженности и оборотных средств Уменьшится: благодаря увеличению оборотных средств зависимость его финансирования от использования долгосрочной задолженности снизится (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов Не реагирует однозначно: движение этого коэффициента определяется структурой активов и обязательств компании и изменениями в ней
Соотношение долгосрочной задолженности и общей стоимости долгосрочных (нетекущих) активов Рентабельность собственного капитала - соотношение суммы чистой прибыли и собственного капитала Не реагирует однозначно: движение этого коэффициента определяется структурой активов и обязательств компании и изменениями в ней
Соотношение заемных и собственных средств Остается неизменным (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Соотношение текущих обязательств и собственного капитала Уменьшается (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Коэффициент адекватности текущих активов - соотношение стоимости текущих активов и текущих обязательств Увеличивается благодаря снижению объема текущих обязательств (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Коэффициент моментальной ликвидности Увеличивается благодаря снижению объема текущих обязательств (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Соотношение чистого объема продаж и оборотных средств Уменьшается благодаря снижению объема текущих обязательств (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Соотношение суммарной стоимости нетекущих активов и собственного капитала Остается неизменным (при условии, что увеличение долгосрочных обязательств используется для сокращения текущих)
Соотношение долгосрочной задолженности и оборотных средств Увеличивается при значении данного коэффициента меньше 1. Относительно более высокая зависимость оборотных средств от привлечения долгосрочного займа выступает следствием более быстрого увеличения долгосрочной задолженности по сравнению с оборотными средствами. Уменьшается при значении данного коэффициента больше 1 (поскольку долгосрочная задолженность в последнем случае растет медленнее оборотных средств)
Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов Не реагирует однозначно: движение данного коэффициента зависит от структуры обязательств и изменений в ней


© 1998-2018, УПРАВЛЕНИЕ 3000
При использовании материалов сайта прямая ссылка обязательна.